Societatea de avocatură KPMG Legal – Toncescu și Asociații, împreună cu echipele KPMG Tax și Advisory din România, asistă Pavăl Holding în negocierile exclusive privind achiziția operațiunilor Carrefour din România.
Tranzacția reprezintă una dintre cele mai importante din sectorul de retail din România din ultimii ani și marchează intrarea Pavăl Holding (actionar unic Dedeman) în retailul alimentar. Suma anunțată public este de 823 de milioane de euro.
Carrefour România operează o rețea multi-format de 478 de magazine la nivel național, incluzând hipermarketuri, supermarketuri, magazine de proximitate și unități discount, generând vânzări brute de aproximativ 3,2 miliarde euro în 2024.
Echipa KPMG Legal – Toncescu și Asociații, coordonată de Laura Toncescu, Partener KPMG, Head of KPMG Legal – Toncescu și Asociații, și Dragoș Iamandoiu, Partener, Head of Corporate M&A, KPMG Legal – Toncescu și Asociații, acordă asistență juridică integrată pe parcursul întregului proces, incluzând faza de due diligence, asistența în negociere, asistență pentru semnarea documentatiei și coordonarea aspectelor de autorizare, până la finalizarea acesteia.
Echipa KPMG Advisory, coordonată de Elena Surdeanu, Associate Partner, și KPMG Tax, coordonată de René Schöb, Partener, Head of Tax & Legal, Monica Iordache, Associate Director, și Alexandru Comănescu, Associate Partner, au realizat due diligence-ul financiar si fiscal și acordă asistență pe parcursul negocierii tranzacției.
„Suntem onorați să asistăm Pavăl Holding într-o tranzacție de referință pentru piața de retail din România. Dimensiunea și complexitatea proiectului au necesitat o abordare integrată, în care diversele expertize juridică, fiscală și financiară precum si alinierea constantă cu echipa Pavăl Holding coordonată de Karina Pavăl sunt esențiale pentru gestionarea eficientă a tuturor etapelor procesului. Le mulțumim clienților noștri pentru încrederea acordată și pentru colaborarea excelentă”, a declarat Laura Toncescu, Partener, Head of KPMG Legal – Toncescu și Asociații.
„Antreprenoriatul înseamnă curaj, viziune și capacitatea de a lua decizii strategice la momentul potrivit. Ne bucurăm că am fost alături de echipa Pavăl Holding coordonată de Karina Pavăl într-un proiect care reflectă ambiția de a construi pe termen lung și de a consolida o poziție solidă în piață. Printr-o abordare integrată și o coordonare strânsă între echipe, am reușit să gestionăm eficient complexitatea tranzacției și să livrăm o soluție adaptată obiectivelor clientului. Suntem încântați să fi fost parte dintr-un proiect care stabilește un nou reper în piață”, a subliniat René Schöb, Partener, Head of Tax & Legal, KPMG în România.
„Această tranzacție marchează un pas strategic important pentru Pavăl Holding și reflectă încrederea noastră în potențialul pe termen lung al pieței din România. Mulțumim echipelor KPMG Legal – Toncescu și Asociații, KPMG în România și Rothschild & Co pentru profesionalismul și dedicarea demonstrate pe tot parcursul procesului”, a punctat Karina Pavăl, vicepreședinte Pavăl Holding.
La rândul său Dragoş Pavăl, preşedinte Pavăl Holding şi Dedeman, a spus că a urmărit dintotdeauna cu interes evoluţia modelului de business dezvoltat de Carrefour. „Ideea de a reuni o ofertă extinsă de produse într-un singur loc a reprezentat un reper important pentru noi şi ne-a inspirat inclusiv în modul în care am dezvoltat Dedeman. Totodată, Carrefour România a deschis drumuri importante în relaţia cu producătorii locali, promovând autenticitatea produselor româneşti. Este o filosofie în care ne regăsim pe deplin deoarece un business sănătos creşte doar alături de comunitatea care îl susţine”, a completat omul de afaceri.
Totodată, a amintit că etapa aceasta reprezintă un pas strategic pentru Pavăl Holding: consolidarea capitalului românesc într-un sector dinamic, investiţii pe termen lung şi continuarea unei dezvoltări sustenabile, bazate pe echipe şi parteneriate solide.
„Pornim cu încredere, ştiind că echipa Carrefour România reuneşte profesionişti cu experienţă şi procese interne bine puse la punct. Această echipă reprezintă fundamentul pe care vom continua să construim, să dezvoltăm parteneriatele locale şi să le oferim clienţilor o experienţă de cumpărături modernă, eficientă şi adaptată nevoilor lor.”, a mai declarat Dragoş Pavăl.
Deşi Pavăl Holding şi-a extins în ultimii ani prezenţa şi în afara ţării, prin investiţii în sectoare precum ospitalitatea şi retailul de bricolaj (Praktiker Hellas), România rămâne piaţa principală de dezvoltare a grupului.
Se așteaptă autorizaţiile de reglementare necesare
Această tranzacție reconfirmă capacitatea KPMG România de a furniza servicii multidisciplinare integrate în proiecte complexe, cu impact strategic asupra economiei românești și reflectă maturizarea capitalului antreprenorial românesc în sectoare economice esențiale.
Vânzarea Carrefour România ar urma să fie finalizată în a doua jumătate a anului 2026. Realizarea acestei operaţiuni trebuie să obţină autorizaţiile de reglementare necesare.
Pavăl Holding este vehiculul de investiţii al familiei Pavăl, proprietarii Dedeman, liderul naţional în domeniul bricolajului.
Carrefour România operează o reţea de 478 de magazine (55 de hipermarketuri, 191 de supermarketuri, 202 de magazine de proximitate şi 30 de magazine discount). Filiala a realizat o cifră de afaceri anuală de 3,2 miliarde de euro, adică aproximativ 3,5% din cifra de afaceri a grupului.
Revizuirea activității Carrefour
Cu exact un an în urmă, Alexandre Bompard, CEO al Carrefour din 2017, a anunțat o revizuire strategică a portofoliului de activităţi al grupului, cu studierea posibilelor cedări de active imobiliare şi filiale, începând cu cele situate în ţări care au devenit mai puţin strategice pentru grup.
„Cesiunea Carrefour România confirmă progresul bun al revizuirii portofoliului iniţiată în 2025. După schimbările majore realizate în ultimele douăsprezece luni, în special răscumpărarea acţiunilor minoritare ale Carrefour Brazilia şi vânzarea Carrefour Italia, Grupul îşi continuă transformarea şi reorientarea către cele trei ţări principale. În acest context, miercurea viitoare vom prezenta principalele axe ale noului nostru plan strategic. Aş dori să mulţumesc tuturor colegilor noştri de la Carrefour România pentru devotamentul, profesionalismul şi serviciile pe care le oferă clienţilor noştri, ceea ce a permis construirea unei companii solide. Sunt convins că acordul pe care l-am încheiat cu Pavăl Holding reprezintă o oportunitate excelentă pentru continuarea succesului lor”, a declarat Alexandre Bompard, preşedinte-director general al Carrefour.
Autor: Victoria Preda
Foto: KPMG România
